Dans une planification financière intégrée, l’établissement du coût de la vie constitue une étape essentielle qui servira à :
- assurer la cohérence entre le coût de la vie et les revenus : éviter la surconsomma- tion et vivre selon ses moyens;
- planifier la retraite : il faut déterminer le coût de la vie que l’on souhaite maintenir tout au long de sa retraite;
- établir les besoins d’assurance : il faut calculer le capital d’assurance vie nécessaire pour permettre aux personnes à charge de maintenir le coût de la vie souhaité advenant le décès de la personne assurée. En outre, le calcul est utile pour établir les besoins en assurance invalidité et contre les maladies graves.
Seules les personnes déjà entièrement autonomes financièrement peuvent se soustraire au besoin d’effectuer ce calcul de temps à autre. Heureusement, même si la tâche paraît colossale, il existe des moyens d’atteindre un résultat fort raisonnable sans trop de travail, grâce à la méthode indirecte (voir plus loin).
Le coût de la vie est constitué de toutes les dépenses nécessaires au maintien des activités de la famille : nourriture, logement, transport, ameublement et fourniture de maison, vêtements, loisirs, etc.
En outre, le coût de la vie inclut le paiement régulier des dettes.